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早盘A股出现冲高回落，回落幅度较大，主讲人将走势回落归因为券商拉升，10点多的券商拉升带动流动性预期转弱，引发指数跳水。当前市场处于924以来牛市的鱼尾阶段，具体时长难以判断，拉券商被市场解读为“喊老乡别走”，整体资金风格偏向炒作新赛道。
科技板块方面，面板龙头与康宁签订合作备忘录，仅为合作意向，距离落地订单仍有距离；该标的属于半导体玻璃机板产业链，是本轮科技行情中最后蹭上热点的标的，总算参与到本轮科技炒作中。英伟达最新财报增速、PE市场已有较多讨论，美股盘后转跌，已经能说明AI板块的市场态度。
大宗商品方面，市场传闻伊朗即将签订石油相关协议，此前传闻曾引发油价单日暴跌超10%，本次仅下跌3%，资金对传闻类消息逐步免疫，更关注实际落地信息。针对市场“远期油价会跌得很惨”的观点，查看布油远期价格可知，2026年远期价格最低为72美元，下调幅度并不像市场预期的那般夸张，需理性看待通胀预期。
个股与板块问答方面，针对A股AI硬件软件股，当前市场炒作硬件通胀、算力价格通胀，按照中国产能投放速度，未来算力供给将大于需求，价格大概率会陷入通缩，重演云计算价格战的历程；A股软件股逻辑正确，但能实现稳健业绩的公司极少，好标的大多不在A股，关注美股软件可投资对应ETF，潜在业绩兑现标的更可能出现在港股。对于投资者提问的医药股，主讲人表示不熟悉该领域不做点评；*ST周记因审计不签字无法出财报，存在财报造假嫌疑，A股部分公司上市以融资为目的，并非为投资者创造收益。油价波动影响航空股走势，可小仓位加仓，核心需关注油价中枢变化，单日波动对航空股整体重心影响有限。
当前市场资金对现金流、红利指数等老赛道抽血明显，老赛道当前处于阴跌状态，量能不大，资金持续流出追涨科创、芯片等新赛道；从资金博弈角度看，当前存在基金风格漂移、公募量化大额募资等牛市末期信号，老基民赎回老赛道产品追买新赛道，倒逼基金经理调仓，不排除未来老赛道出现集中踩踏放量下跌的可能；随着老赛道持续被抽血，赔率已经逐步向低位老赛道偏移，若出现放量下砸，赔率会进一步提升。面板板块近期弹性来自行情推动，长期持有该板块的投资者多对其业绩有信心，未持有该板块的投资者没必要此时进场参与。