曹操因刘备接手徐州而暴怒,率军夜袭濮阳,却中吕布埋伏。典韦两度杀入敌阵救主,曹操虽被火梁烧伤,仍被夏侯渊、典韦救出。曹操假意诈死诱敌,吕布中计遭伏击,败退濮阳。时值蝗灾肆虐,粮价飞涨,双方暂停战事,转而解决饥荒问题。
陶谦病重临终前,托付徐州予刘备。刘备起初推辞,最终在百姓恳求与部下劝说下接任。曹操闻讯欲攻徐州,荀彧以兖州战略地位为由劝阻,提议先剿黄巾余党以补军粮。曹操采纳建议,击败何仪、黄劭,收服猛将许褚,随后回师收复兖州。
曹操设计伏击吕布,以火攻与伏兵大破其军,吕布逃往定陶。曹军趁势追击,利用麦田伏兵诱吕布入陷阱,彻底击溃其主力。吕布弃城逃亡,曹操平定山东全境,稳固兖州根基。徐州与兖州战局因粮荒暂缓,刘备与曹操各自巩固势力,为后续争霸埋下伏笔。