729 奶一奶科技吧，太难了

当前A股市场，科创此前独立上涨缺乏过硬基本面支撑，出现较大幅度补跌波动；通信、创业板盘中波动后出现明显抵抗，红利个股表现偏弱，有资金从红利流出，意图切回科技博弈反弹。美股AI板块、康宁发布财报，康宁光纤因交付能力不及预期连续两个财报季不及预期，国内同行已实现大幅产能扩散；目前国内多数机构尤其是私募量化的科技仓位已降到极低位置，市场恐慌情绪浓厚。
从博弈角度看，等待科技走出反抽行情是相对稳妥的选择；此前锚定的光模块昨日大幅下跌，存储芯片大跌后紧急讨论明年业绩与出货，历史上此类行情反复后，资金会逐步出清。目前市场无明确反弹锚定物，多数资金认为仅稳定的红利资产具备配置价值，市场回到红利行情。
关于加息，市场推测美联储倾向于7月早加息，实现早加早解脱，降低对经济的伤害，年末可能再加25BP，今年完成加息动作。煤炭方面，山西陕西调查组进驻后，部分煤矿因证件问题停产，下半年煤炭供给存在扰动，内容核心关注焦煤供给变化。
技术面上，通信板块若跟随韩国指数补缺口、摸年线，技术形态将更完善，后续反抽颈线的技术图形更合理。目前多数机构、量化仍蹲在科技中难以出局，此时割科技追低位资产容易反复错操作，损伤净值，当前位置需等待科技自救走出逼反，若通信跌破年线则神仙难救，社保保险等长线资金偏好低风险资产，不会进场接科技盘，只能指望量化推动逼反，放量做出趋势吸引接盘资金才能顺利出局，若跌破年线后资金转向传统资产，会进一步抽血科技，行情会更扭曲恶劣，因此希望科技尽快走出逼反。
当前科技板块流动性仍差，跌停个股较多，情绪修复较慢，通常权重先企稳，小票后续再完成最后下跌，之后集体反抽，过程仍有颠簸，符合指数见底后个股的普遍规律。最后提及旅游推荐，极冷极热时段仅推荐云南普洱避暑避寒，贵州近期也适合出行，不对题材个股如西藏基建股做研究点评，肯定了投资者亏损后总结经验、及时调整持仓的操作。