814 可能的走势预期

本次早盘思路梳理8月14日A股市场情况，当日指数整体偏弱，三个科技指数中通信、创业板指收红，宽基大多收绿；煤炭高息板块因湖南煤矿事故午后跳涨。
当前处于中报季，业绩披露集中在A股科技领域，海外存储厂商闪迪发布未来三年业绩展望并承诺高分红，带动美股大涨，市场主流观点认为，其并未改变存储芯片存储周期向下趋势，仅因高分红提供超跌反弹空间，市场期待其带动A股存储板块反弹。美股AI相关非硬件企业多数业绩表现良好，推升纳指接近新高；国内晶圆代工龙头中芯国际Q2业绩符合预期甚至小幅超预期，但三季度毛利率不及预期，市场等待业绩交流会确认信息，投资者主要意图从中芯国际的经营数据倒推国产算力相关成熟制程出货情况，目前成熟制程涨价不及预期。
中概股近期财报引发市场讨论，以京东为代表的中概企业资本开支激增后，利润表现不佳，对比美股硅谷企业资本开支可转化为预期业绩，该问题暂无市场共识。此前市场观点偏向到低估值板块避险，但近期避险板块连续收阴，A股科技持续反弹，引发投资者反思。
目前量化资金已完成一定程度的再平衡，A股科技与传统板块目前处于同频状态，上证指数当前为小五浪结构，虽昨日冲高回落，但技术面仍保留一次向上冲锋机会，该机会大概率出现在下周，不过向上空间有限，冲锋后大概率迎来普跌，届时仅纯防御板块具备对冲价值。
针对投资者提问，电力板块的异动属于纯AI题材炒作，和电力行业基本面关联度低；杰瑞股份等AI相关标的中报业绩不及预期但股价大涨，是因为业绩不及预期源于汇兑损失、交付延迟等短期因素，公司在手订单充足，机构抱团愿意博弈三季度业绩，AI题材投资需对个股有一定了解。