827 还是要画饼

受英伟达盘后会议影响，当日A股市场对科技板块抱有较高期待。英伟达最新财报增速放缓，未获得市场正面反馈，黄仁勋在会后交流提出AI时代正式开启，英伟达因画饼刺激盘后大涨4%。针对美国加息，提出无需关注美联储加息表态，美债盘面已提前反映加息预期。
聊到跟踪个股情况：提到牛奶股属于GT财务洗澡，营业数据无异常；焦煤企业多年负增长，中报业绩翻转符合预期；国电南瑞业绩一贯保持个位数到十出头增速，估值长期偏高，本次业绩不算差。回答股民提问，提到重卡电动化在区间专用运输场景能效比高，国内电动工程机械具备优势，渗透率仍待提升，是工程机械中唯一值得关注的方向；伊犁此前为海外并购计提商誉，剩余商誉已不多；当前全行业存在补税趋势，牧业行业补税符合该趋势，这是财政调整带来的正常变化。表示不会在市场情绪高涨时新开跟踪个股，仅在低迷阶段挖掘机会，拒绝了新增永泰能源分析的请求；因自身不做日内博弈，不参与量化主导的短线热点，不对当日领涨的有色、证券、保险板块做分析，当前行业轮动强度已升至年内新高，市场缺乏一致主线，投资机会持续性不强。
最后聊到医疗器械板块的两家标的，低估值高分红标的更符合当前市场偏好；联影财报本身没有问题，海外增速符合预期，国内业务无市场期待，仅估值长期偏高。当前市场对成长股整体处于去估值阶段，不同定价模式下的分析逻辑不同：成长股定价要求利润增速快速上行，价值股定价更关注现金流、股息回报，投资者需要自行判断当前市场属性和标的定价模式。本次早盘思路到此结束。