杭州银行业绩不错另面：净息差下降，行长突然离职合规亟需重视

杭州银行2024年业绩表现亮眼，营业收入383.81亿元，同比增长9.61%；净利润169.83亿元，增速达18.07%。加权平均净资产收益率提升至16.00%，每股收益2.74元，同比增长18.61%。尽管利息净收入增长4.37%，但受LPR利率下行及实体经济融资成本降低影响，净息差同比下降9个基点至1.41%，反映出银行净息差下行压力的行业共性。
资产规模持续扩张，总资产突破2.1万亿元，存贷款总额分别增长21.74%和16.16%。资产质量方面，不良贷款率稳定于0.76%，拨备覆盖率保持541.45%的高位，但零售贷款不良率上升18个基点至0.77%，显示零售资产质量承压。国信证券指出，杭州银行通过加大核销力度应对风险，2024年核销转出不良贷款约55亿元，不良生成率同比提升35个基点。
杭州银行高管变动引发关注，副董事长兼行长于立明因个人原因突然离职，董事长宋建斌暂代行长职责，凸显银行合规风险管控的重要性。2024年该行及分支机构被监管处罚7次，罚金超1200万元，较2023年显著上升。年报强调2025年将深化合规管理，优化信贷流程，强化大额授信及零售信贷风险管理。
展望2025年，杭州银行目标净利润增长8%，资产总额计划增长6.1%，不良贷款率控制在0.8%以内。国信证券维持其“优于大势”评级，预计2025-2027年净利润增速保持17%-20%，但需关注净息差下行压力及合规管理挑战对长期发展的影响。